国内金融期货及其衍生产品

2022-06-06 23:04:32 来源:笔趣芯 | 作者:白河夜船

我们通常把期货按照标的物分为商品期货和金融期货。什么是金融期货,它们的衍生品是什么?让中信建投期货广州黄埔大道营业部为你一一解答。

国内金融期货及其衍生品

(一) 什么是金融期货以及其衍生品有哪些?金融期货是指交易双方在金融市场上以约定的时间和价格买卖某种金融工具的具有约束力的标准化合约。以金融工具为标的物的期货合约。金融期货一般分为三类:货币期货、利率期货和指数期货。目前国内金融期货主要集中在利率期货和指数期货。具体交易品种如下:图1

备注:以上金融期货衍生品仅列出CICC上市品种。

(2)金融

期货开户条件以及结算体系

再开金融期货账户前,必须先有一个普通商品期货户,同时满足下列条件就能开通金融期货账户权限了。


(1) 通过期货业协会的适当性测试(如果之前有开过特殊品种,能源中心编码或者商品期权权限可以豁免考试)


(2) 连续5个交易日账户可用资金不少于50万(如果有50ETF期权交易权限可以豁免)


(3) 3年内有10笔实盘期货交易经验或者10天有20笔期货仿真交易经验。


金融期货市场的组织结构是由交易所、会员、客户采用分层化的市场结构逐级构成,相应的结算体系也是分层次的。第一层次是结算所或交易所的结算部门对会员结算; 第二层次是会员对客户结算。另外值得一提的是,与商品期货结算业务不同,金融期货结算会员按照业务范围分为交易结算会员、全面结算会员和特别结算会员。交易结算会员只能为其受托客户办理结算、交割业务;  全面结算会员既可以为其受托客户也可以为与其签订结算协议的交易会员办理结算、交割业务;特别结算会员只能为与其签订结算协议的交易会员办理结算、交割业务。


每日交易结束后,交易所以结算会员为单位,按当日结算价对每一会员的盈亏、交易保证金、交易手续费、税金等款项进行结算,计算盈亏,并对应收、应付的款项同时划转,相应增加或减少会员保证金账户的资金数量。结算会员再对每个客户进行结算和资金款项划转,并向客户发出交易结算单。


(三) 金融期货交易注意事项

有许多做股票转做期货的客户在参与金融期货交易时还保持着股票现货的交易思维,习惯于“买入并持有”。股票现货市场只要所持有标的公司不倒闭和退市,股票现货可以长期持有,没有到期期限,并且在持有期间不需要在额外追加资金。但是金融期货合约到期时需要移仓或者交割,并且每日要进行无负债结算,如若资金不足会面临强平风险,这就决定了金融期货不能当股票来投资。所以参与金融期货交易,投资者对金融期货的结算有一个清晰的认识很必要。


下一篇:股指期货账户与三大期货指数的区别
上一篇:三大股指编制方法简介
相关文章